WeWork versnelt IPO-plannen, plots september notering – TechCrunch


WeWork chief executive officer Adam Neumann is al rijk, maar binnenkort zullen alle vroege werknemers en investeerders van de meewerkende reus dat ook zijn.

Het bedrijf, nu bekend als The We Company, heeft zijn plannen om naar de beurs te gaan versneld, volgens een nieuw rapport van The Wall Street Journal. WeWork zal naar verwachting volgende maand S-1 indienen voorafgaand aan een eerste openbare aanbieding in september.

WeWork weigerde commentaar te geven op dit verhaal.

Het in New York gevestigde bedrijf, dat eerder dit jaar werd gewaardeerd op $ 47 miljard, is al geruime tijd het gerucht dat het een massale beursgang plant. De WSJ meldt dat het nu bezig is om Wall Street-banken te ontmoeten om een ​​door activa gedekte lening van meer dan $ 6 miljard te verkrijgen in een poging om het aanstaande aandelenaanbod te verkleinen. WeWork heeft in maart enorme verliezen van $ 1,9 miljard in 2018 laten zien bij een omzet van $ 1,8 miljard. Wall Street overtuigen dat het een onderneming is die hun investering waard is, zal op zijn zachtst gezegd een uitdaging zijn. Het zoeken naar kapitaal elders voorafgaand aan de beursgang beheert de verwachtingen en zorgt ervoor dat WeWork uiteindelijk het geld heeft dat het nodig heeft om zijn wereldwijde expansie voort te zetten. Hier is een blik op de groeiende inkomsten en verliezen van WeWork:

  • Omzet 2017 van WeWork: $ 886 miljoen
  • WeWork's nettoverlies 2017: $ 933 miljoen
  • Opbrengst WeWorks 2018: $ 1,82 miljard (+ 105,4%)
  • WeWork's nettoverlies 2018: $ 1,9 miljard (+ 103,6%)

WeWork heeft in totaal $ 8,4 miljard opgehaald in een combinatie van schuld- en aandelenfinanciering sinds de oprichting in 2011. De IPO is klaar om het op een na grootste aanbod van het jaar te worden na alleen Uber, die werd gewaardeerd op $ 82,4 miljard na de beursgang van mei op de New York Stock Exchange.

WeWork zou in december aanvankelijk papierwerk hebben ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission voor een IPO, gedeeltelijk dus het was klaar om de openbare markten te betreden als andere wegen voor contant geld doorbraken. Het bedrijf is een van de vele technische eenhoorns om miljarden aan te trekken uit het SoftBank Vision Fund. Onlangs zag de Japanse telecomreus een meerderheidsbelang in het bedrijf met een waarde van $ 16 miljard, maar op het laatste moment zijn investeringen teruggebracht tot $ 2 miljard.

WeWork groeit, ondanks toenemende verliezen, snel. Het bedrijf heeft in 2018 een bezettingsgraad van 90% vastgesteld, aangezien het aantal leden met 116% steeg tot 401.000.

Toch, of WeWork, ondersteund door SoftBank, Benchmark, T. Rowe Price, Fidelity en Goldman Sachs, zal zijn waardering van $ 47 miljard kunnen evenaren wanneer het dit najaar bekend wordt gemaakt, is twijfelachtig. Vroege investeerders zullen zeker een mooi rendement zien, maar investeerders in een laat stadium kunnen nerveus zijn over hun vooruitzichten.

Neumann van zijn kant heeft naar verluidt meer dan $ 700 miljoen van zijn bedrijf verzilverd voorafgaand aan de beursgang. De omvang en timing van de uitbetalingen, gedaan door een combinatie van aandelenverkopen en leningen die zijn gewaarborgd door zijn aandelenkapitaal in het bedrijf, is ongebruikelijk, aangezien oprichters doorgaans wachten tot een bedrijf zijn openbaar aanbod houdt om hun deelnemingen te liquideren.